4% 法則是什麼？FIRE 數字該怎麼算
用最白話的方式解釋 4% 法則：它從哪來、FIRE 數字怎麼算、有哪些限制，以及在台灣使用時該注意什麼。
如果你查過「財務自由」或 FIRE（Financial Independence, Retire Early），一定看過「4% 法則」這個詞。它是整個 FIRE 運動最核心的一條經驗法則，也是 FireFree 預測你財務自由日期時使用的基礎。這篇把它講清楚——包括它做不到的事。
4% 法則是什麼？
一句話：退休第一年從投資組合提領 4%，之後每年隨通膨調整提領金額，你的錢有很高的機率可以撐 30 年。
它最早由美國財務顧問 William Bengen 在 1994 年提出，後來三一大學（Trinity University）三位教授 Cooley、Hubbard、Walz 在 1998 年做的回測（俗稱 Trinity Study）讓它廣為流傳。他們回測了歷史上每一個 30 年區間，發現股債配置的投資組合在絕大多數區間裡，用這個提領方式撐完 30 年還有剩。
FIRE 數字怎麼算？
把 4% 法則反過來用，就得到你的「FIRE 數字」，也就是達到財務自由需要的資產總額：
FIRE 數字 = 年支出 × 25
為什麼是 25？因為 4% 的倒數就是 25。舉例：
- 每月支出 5 萬元 → 年支出 60 萬 → FIRE 數字 = 1,500 萬
- 每月支出 8 萬元 → 年支出 96 萬 → FIRE 數字 = 2,400 萬
注意這個數字只跟你的支出有關，跟收入無關。這也是 FIRE 社群常說「省下的每一塊錢比賺到的每一塊錢更有力」的原因：月支出每少 1 萬元，FIRE 數字就少 300 萬。
4% 法則的限制，誠實版
它是很好的起點，但不是保證。使用時該知道：
- 它基於美國市場的歷史報酬。 台灣投資人常用的 0050 等標的，長期報酬特性接近但不完全相同。
- 它假設 30 年退休期。 如果你 40 歲退休、預期活到 90 歲，那是 50 年。FIRE 社群處理這種情況的常見做法，是改用 3.5% 或更保守的提領率。
- 它忽略報酬順序風險。 同樣的平均報酬，大空頭出現在退休第 2 年還是第 25 年，結果差很多：前者你得在低點賣股換生活費，本金再也補不回來。
- 它不含勞保、勞退。 台灣的法定退休金會在 60–65 歲後補上一部分現金流，你的個人資產要撐的缺口其實比「年支出 × 25」小；但在那之前的歲月要靠自己。
那我該怎麼用它？
把它當導航的起點，不是終點：先用「年支出 × 25」得到一個大概的目標，再依你的年齡、風險承受度調整提領率，最後定期回顧。
這正是我們做 FireFree 的原因：輸入你的收入、支出和資產，它會依 4% 法則（提領率可以自己調整）加上通膨，畫出你的資產曲線和財務自由日期，不用開試算表，也不用連結銀行帳戶。
想先感受一下複利的力量，可以玩玩看免費的等待成本計算機：用 0050 的真實歷史報酬，看看晚一年開始投資會差多少。